集体涨价！快递股或将回暖？谢治宇、邓晓峰已提前布局
从集体降价到集体涨价，快递行业近期发生了新变化。
10月18日晚，申通快递、韵达股份和圆通速递披露9月份经营快报，数据显示，三家企业均保持良好增长态势。尽管单票收入同比依然下降，但环比都有所提升，韵达涨0.09元，圆通涨0.15元，申通涨0.16元，顺丰单价连续四个月环比提升，这被外界视为价格战趋缓的信号。
10月19日，圆通速递公布的三季报显示，第三季度，圆通速递营收110.04亿元，同比增长24.98%，净利润为3.08亿元，同比减少25.68%。安信证券点评道，快递行业短期行业价格底部确定，同时快递企业在规模效应带下成本仍有改善空间，预计2021Q4及2022年圆通速递盈利有望持续改善
此前不久，顺丰发布三季报业绩预告，前三季度归属上市公司股东净利润预计盈利17.6亿元-18.6亿元。二季度扭亏为盈后，三季度营收持续改善，王卫兑现了年初的承诺。
与此同时，A股快递物流板块也悄悄回暖。8月份以来，中证物流指数上涨近12%，韵达股份近期收获多个涨停板，申通快递股价自7月底的历史低点上涨约27%。
高涨的行情也吸引基金大举进驻。圆通速递三季报显示，私募大佬邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金进入前十大流通股名列，持有4047万股，和半年报披露的持股数量持平。
而据韵达股份的中报，顶流基金经理谢治宇管理的兴全合润进入十大流通股名单，位列第九，持有2737.75万股；另一只产品兴全合宜(LOF)在二季度加仓1340.73万股，总持股为3067.93万股。
自2019年以来，快递行业竞争格局发生了改变。阿里控股的通达电商系、主打时效件的顺丰以及物流+电商平台的京东、极兔三足鼎力，由于背后都有资本的加持，再加上行业产能供大于求，快递企业陷入无休止的价格战。各企业虽然饱受其害，却又不得不深陷其中。
据AI财经社统计，从2018年至今，有12家二线快递陷入困局，其中6家死亡，1家被迫卖身，剩下的则收缩战线，给成千上万网店留下一堆债务。
但近期，政策层面迎来利好。2021年9月1日起，中通、申通、圆通、韵达、百世和极兔六大快递公司均同步上调全网派费0.1元/票，六大快递公司均表示，此次调整派费是切实响应七部门制定的《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》，严格执行国家邮政管理局关于“全面保障快递员的切身利益”的工作部署，切实维护保障广大快递员的合法权益。
此外，部分省市出台行业促进和整顿相关政策，开展快递市场秩序整顿专项行动，并推进相应立法程序，明确规定“快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务”，规范非理性竞争行为，促进行业竞争生态不断优化。《浙江省快递业促进条例》鼓励企业创新发展，注重服务品质，关注从业者幸福感，走出价格战争泥潭。
涨价既受政策层面影响，又有旺季前涨价的惯例，国泰君安证券称，过去几年，电商快递企业旺季前上调价格已经成为行业惯例，有助于快递企业在旺季实现最佳经济产能，并有效降低投诉。考虑全网派费上调的外生压力，与稳定网络的内生动力，旺季后运价回落亦有希望保持理性。
分析人士认为快递企业可以将人工成本、末端派费等费用传导至上游商家。安信证券称，价格战中短期明确放缓，监管引导是政策底，而市场也已经博弈出了底线。9月1日起加盟制龙头公司均宣布上调派费0.1元，观察圆通、申通、韵达9月单票收入分别较8月提升0.15、0.16及0.09元，反应传导见成效。
招银国际表示，鉴于政策介入阻止激烈的价格战以确保行业高质量发展，预计单票价格将进一步上升，成为股价催化剂。
不过，快递专业人士徐勇不这么认为。“快递的产业集中度没有改变，快递产能依然供大于求。如果多要点市场份额，只能低价竞争，即以价换量。”“因为加盟制快递的隐形成本没有反应出来，人力成本没有真实反应在价格上。即使快递的价格战短期出现了趋缓，但是快递价格战的基本面没有改变。因此，所谓快递行业出现价格战拐点的结论，为时尚早。”
什么时候会行业会出现向上的拐点？徐勇给出一个大致预判，“等到中国快递行业前四名总份额达到90%以上，就会进入良性竞争的阶段，目前大约10家快递企业在角逐，还是处在恶性竞争。”他补充说，“中国快递以电商快递为主，不像欧美日以商务快递和物流配送为主，所以一时很难改变态势。”
相关文章
-
陈都灵一袭绿色抹胸长裙 站在柳树下宛若自然精灵
近日，陈都灵最新造型美照释出，她身着一袭绿色抹胸长裙，站在柳树下宛若自然精灵，神秘而又清新。...
2025-04-24 09:21:51 都灵站在抹胸 -
梁朝伟刘嘉玲周润发齐聚 为杜琪峰庆生掀起回忆杀
4月22日晚，刘嘉玲于社交账号上发布了与梁朝伟、周润发、张叔平等好友为杜琪峰庆生的合影，画面中众人笑容满面，多年情谊尽显。刘嘉玲周润发同框合影，刘嘉玲微卷的利落短发造型十分吸睛。...
2025-04-24 09:21:44 刘嘉玲梁朝伟杜琪 -
林心如就黄子佼事件强硬表态：对虐待及影片持有行为零容忍
台媒消息显示，林心如于近期就黄子佼藏匿未成年人性影像一事再度发声。她郑重表明立场，明确表示对虐待未成年人以及持有相关影像的行为绝无妥协余地。...
2025-04-24 09:21:41 强硬影片行为 -
-
董璇泳池旁喝椰子水好惬意 穿优雅礼裙身姿曼妙
近日，董璇在社交平台上晒出一组写真美照，并配文称：“提前在广州感受了夏日赛道。”照片中，她身着一袭优雅礼裙在游泳池旁喝椰子水，面露明媚笑容，十分惬意。...
2025-04-24 09:21:14 椰子泳池曼妙 -
-
形势比人强，特朗普关税战打不下去了！
原创： 后沙来源微信公众号：后沙已获转载授权昨天在短短不到6个小时之内，特朗普发动的关税战又变调了。北京时间0时左右，美国财政部长贝森特在摩根大通的闭门会议上，放风称，中美之间的高关税是不可持续的，预计会降温。预计什么，预料到中国的态度？自己信吗？1点左右，白宫发言人莱维特在新闻发布会上也表达了类似的态度。5点左右，特朗普亲自确认，针对中国进口商品的关税税率不会维持在当前水平（145%），“它会大幅下降，但也不会降至零，中国将对最终的关税税率非常满意”。特朗普还说了些肉麻的话，要和中国幸福地生活在一起（v...
2025-04-24 09:21:03 关税不下去了形势 -
-
怂是真认怂，事是真没完！
作者：码头整薯条的海鸥来源：码薯学人今天我们来聊聊服软的特朗普。在美国时间4月22号发生了4件事：特朗普公开说开始考虑降低对华关税税率（强调不是0）；特朗普放出消息说中美贸易谈判进展顺利；特朗普表示无意解雇美联储主席鲍威尔，但是还是要求美联储降息；特朗普的财长贝森特在22号摩根大通的闭门投资会上明确表示中美贸易战不能长期持续。这4条消息合在一起，我们可以明确一点，特朗普在释放善意。但是，善意不代表胜利。果然，就在4月23日，美国媒体突然传出消息说中美芬太尼谈判陷入僵局。22号的宣传口径表明特朗普确实在认怂...
2025-04-24 09:21:01 怂是真认怂事是真 -
特朗普不想打关税战了，想和中国幸福地生活在一起！
原创： 一棵青木来源公众号：远方青木已获转载授权特朗普发动的关税战又进入新阶段了，以一种你想都不敢想的方式。4月23日，特朗普公开发言称对中国的145%关税太高了，自己很快会大幅度降低，但不会降低到零。特朗普还说，中国将对最终的关税税率非常满意，但他们必须跟美国达成协议。还有更离谱的，特朗普说：“我认为中国会很高兴，我们会幸福地生活在一起”。没错，真的是这么说的。中文翻译看起来非常肉麻，但原文其实更肉麻，特朗普使用的英文单词原文是“very happily”。不仅要在一起（live together），还...
2025-04-24 09:20:59 关税中国幸福
