假设俄乌问题失控，会发生什么？

作者：李建秋的世界
来源：李建秋的世界（ID：lijianqiudeshijie）

当地时间2月2日，美国总统拜登正式批准向东欧增加美军部署，这些军队将在“未来几天”内进行部署。

一名美国官员称，预计五角大楼将宣布增派数千名美军到欧洲前沿地点。这些部署将包括驻扎到波兰的大约2000名美军和另外数千名被部署到包括罗马尼亚在内的东南部北约国家的美军。这些部署是对北约盟国的支持。

而俄罗斯总统普京在访问匈牙利的时候表示：西方故意制造一种企图将俄罗斯引入战争的局面，并无视俄罗斯对乌克兰的安全担忧。

从目前来看俄乌问题尽管俄罗斯，乌克兰和欧盟都不想打，但是英美极力促成战争，我们可以设想一个最坏的可能：如果俄乌战争真的开打了，会发生什么？谁是受害者，谁是获益者，明白这个问题，就清楚谁是战争背后的推手。

从目前的方案来看，一旦俄乌开打，则欧盟会停止进口俄罗斯天然气，而美国会启动后续计划，即从美国和卡塔尔运天然气到乌克兰。

从目前新闻来看：美国借口打击胡赛武装，加大了在卡塔尔的军力部署，前段时间胡赛武装发射两枚导弹，被卡塔尔拦截。

那么卡塔尔目前能满足俄乌问题产生的天然气短缺吗？我们看一下

根据2020年的数据来看，俄罗斯和卡塔尔之间的出口量还是有一定的差，仅靠卡塔尔，无法去弥补俄罗斯产生的空缺。

卡塔尔的扩产可能一直要到2025年才会减小，由于这几年碳排放问题一直反复拿出来说，导致各国对于天然气基础设施投资不足，卡塔尔新扩建的North Field要到2025年才能使用。

那么美国呢？

根据美国2021年的能源数据，大多数美国天然气出口到亚洲，其中13%流向韩国，13%流向中国，10%出口到日本，中日韩是进口美国天然气的三大买家。

再看欧盟现在的情况，根据今天的数据，欧元区的通货膨胀率已经上升到有纪录的新高，从去年12月份的5%上升到5.1%，德国汽油价格已经上升到破纪录的每升1.712欧元，合12.2982人民币。

作为对比，目前中国92号汽油7.67元，95号汽油8.16元，98号汽油9.14元。

如果俄乌战争爆发，欧盟拒绝接收俄罗斯天然气，俄罗斯势必加大对亚洲的供给，而美国和卡塔尔势必增加对欧洲的供给。

但是如果要想加大对欧洲的供给，欧洲的天然气价格必须上升到超过亚洲才行

亚洲溢价

亚洲天然气溢价是全球天然气市场一种比较畸形的存在，即进口天然气价格高，需求量还大，以2019年为例，亚太地区天然气进口3341亿立方米，占了全球天然气贸易总量的68.9%，其中日本进口1055亿立方米，占了21.7%，为全球第一大天然气进口国，中国进口848亿立方米，占比17.5%，为全球第二大进口国，然后是韩国的556亿立方米，印度的329亿立方米。

而在价格方面，亚洲是遭受价格歧视最大的区域，以2019年为例，北美市场Henry Hub和欧洲市场NBP交易枢纽年均价格分别为2.53美元/百万英热和4.45美元/百万英热，而东北亚市场价格仍高达9.43美元/百万英热，美、欧、亚三地市场价格比为1:1.76:3.73。

1:1.76:3.73将会直接反应在制造业成本上，中日韩三国背负着全球最高的天然气价格成本，但是却要产出大量的制造业产品供全球使用，很多人一直检讨为什么东亚三国那么内卷，那么勤劳，却不富裕，这就是其中原因之一。

能源价格的市场定价，经济和需求并不是其关键性的力量

由于亚洲国家对进口LNG过高的依存度，让资源国出口时对定价有更多的控制权和主导权，尤其是高对外依存度在供不应求的市场格局下，需求国几乎不具备议价空间。

资源国通过在LNG购销贸易合同中设定严格的按照其控制意图的合同条款，对出口到亚洲的LNG在合同中限制到LNG 的最终交货地点，进而形成了一系列禁止进行转售的条款。

外加上所谓的“能源安全溢价”，中东国家对出口到北美和欧洲天然气进行补贴，来维持一种政治关系的稳定和贸易市场，而对于亚洲来说，由于对这些资源国安全贡献不足，就需要支付一个溢价来保证生产国稳定的天然气供给。

为什么美国愿意支付大笔的金钱维系中东的格局，这不是没有原因的，今天你不造舰，美国造舰的成本通过能源价格的方式就由你来承担，且这种所谓的“安全溢价”特别的脆弱，稍微有动荡，中东国家就会第一个牺牲东亚的利益，去换取美国的安全保证。

美国人获得了更低廉的天然气价格，直接反应到制造业的成本上，美国公司就能为美国员工发更多的工资，形成更大的需求市场，而那帮能源国会购买美国的债券，美元回流到美国，而对于其他国家来说，这部分成本根本无法转嫁，就只能“苦一苦自己的工人”了。

亚洲的天然气定价，主要源自于日本，七十年代，日本采取的是日本清关原油价格的方式进行定价，之后中国和韩国也延续了日本的做法，问题在于，日本当年的能源政策是遵循长期稳定和确保进口的原则，天然气是石油的替代能源，在这种大原则下，无论能源价格多高，日本都只能默默接受，并不是一个真实的市场供需定价。

我们今天看到的俄乌问题导致欧盟能源价格大幅度的升高，实际上就是亚洲天然气问题的一个镜像，是由于欧盟不具备调解俄乌问题的能力，有战争的风险，“风险”这个东西会直接转化成货币反应到能源价格上。

比如说同样买车险，一年一次车祸都不出和一年出四次车祸的价格是不一样的

同时，中日韩三国还存在一个价格竞争的问题，天然气资源高度对外依赖，东亚三国存在相似的天然气资源需求和利益诉求，进口来源地的相似性导致国家之间在国际天然气市场存在价格竞争关系，价格就会被越抬越高。

俄乌冲突的后果

俄乌冲突的后果，势必加大欧盟的天然气短缺问题，管道天然气价格和船运的LNG价格完全不是一个等级，我们先说下天然气运输原理。

先说管道运输，管道运输的天然气为气态，而船运的天然气是液态。

这里面有一个重大的区别：船运天然气是要有一个“液化”的程序，将天然气压缩降温至零下169℃就变成了液态，体积缩小到六百分之一，用特制的低温液化气运输船进行运输。

一个小小的差别会造成价格的巨大变化，船运天然气受制于如下几点：

第一，液化的成本，和液化设施的承载力。成本我不说了，就说承载力，如果承载力不够，那么无论多少天然气都运输不出去，液化能力不取决于需求方，而取决于供给方。

第二，船运成本，船运成本体现在运输液化气的LNG船上。

第三，港口成本和港口承载能力。接收天然气是需要基础设施的，例如储气罐用来存储液化气，由于船运的液化气是不能直接使用了，需要再次进行气化，因此还需要建立再气化的设施。

因此欧洲获取多少天然气，还不仅仅取决于卡塔尔和美国能产多少天然气，还取决于酋和美国自身的液化能力，欧洲的天然气接受能力，欧洲的天然气再气化的能力。

这里面每一步都可能造成风险，一旦不够，天然气价格立即飙升。

欧洲制造业竞争力本来就差，经过能源问题打击后会更加萎靡，很多国家可能会产生巨额的贸易逆差，欧洲目前通货膨胀率已经从去年12月份的5%上升到5.1%，而且没有缓和的迹象，欧洲央行束手无策，如果能源问题加剧，将会进一步推高通胀。

由于希腊，意大利的高负债情况，导致欧洲央行无法加息，加息会直接导致他们财政破产，资本会流出，高通胀和低增长会导致欧盟内部出现极大的政治问题，民粹主义反弹是必然的事情。

同时由于美国和阿联酋的船运液化气转向到欧洲，会导致亚洲缺气，尤其是日韩之类的制造业国家，而俄罗斯为了能够继续卖气，势必加快对华的管道建设，加大对华的天然气输送力度。

而整个事件的起源，就在于欧盟长期以来军备不振，对美依赖度过高，又无法和俄罗斯达成良好的关系，如果让美国人再掌控欧洲的能源，欧洲的结局会沦落到和亚洲一样，美好的安逸日子就会过去。