十大基金公司对比：“固守+”基金成公募宠儿
作者：禾凉
来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）
“固守+”基金成为公募基金的新时代网红。
就当前市场来看，宏观经济依旧处于L型右侧阶段，债市利率进一步向上空间有限，纯债资产的长期配置价值显现，股市市场震荡上行趋势明显，板块轮动存在结构性机会，精选个股的阿尔法收益较为可观，投资者需要“进可攻，退可守”的理财替代性产品，以满足中长期的收益目标。
打着“稳中求进，固收打底，弹性收入”的旗帜，“固守+”基金在时代的夹缝中应运而生。
“固守+”基金是什么呢？“固守+”基金是一种组合投资策略，大部分仓位以债券等固定收益类资产打底，成为防守的“盾”，少部分仓位配置股票等其他类资产（例如投资股票、可转债或打新）实现增益，成为进攻的“矛”。
重仓债券露端倪：近1年管理规模与债券占净比同势发展
就市场上的各个基金公司而言，风险投资还是保险发展？各有见地。
（来源：天天基金网）
IPO参考发现，在工银瑞信基金、鹏华基金、广发基金、大成基金、易方达基金、富国基金、长盛基金、国泰基金、华夏基金与上投摩根基金10家基金公司中，工银瑞信基金债券占净比较高，达到68.38%，上投摩根基金债券占净比最低，为34.02%。
（来源：天天基金网）
2018年，“资管新规”要求，资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理。
打破刚兑政策的实施，进一步催化了“固守+”基金产品的发展。
5大基金公司近6月债券占净比与基金管理规模背行
据天天基金网，截至2020年9月30日，易方达基金、华夏基金、广发基金、鹏华基金、富国基金、工银瑞信基金、国泰基金、大成基金、上投摩根基金、长盛基金的基金管理规模分别为10527.47亿元、6861.07亿元、6529.1亿元、5493.16亿元、5392.44亿元、4940.08亿元、3575.14亿元、1759.56亿元、1461.6亿元、422.42亿元。
截至2020年3月31日至2020年9月30日，在上述10个基金公司中管理规模排名前5的易方达基金、华夏基金、广发基金、鹏华基金、富国基金的债券占净比却均出现了下滑。
随着基金管理规模的一路攀升，债权占净比却一路走低，究竟是怎么回事呢？
就易方达基金而言，据天天基金网，易方达基金的前5大持仓股为贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份、腾讯控股，前5大持仓为酒业与金融业白马股。
消费赛道一直表现强劲，随着国家“双循环”战略的提出，国内消费成为拉动经济的重要手段；且消费业绩增长预期较为稳定，在经济转型背景下，市场更愿意给予盈利稳定性强的龙头公司更高的估值溢价。
就持仓债券而言，易方达基金的前三大债券持仓分别为20宁波银行CD172、20广发银行CD155、20交通银行CD193，均为银行债。
可见，易方达基金规模突破1万亿元，或与其持仓专注消费赛道，42.15%持仓债券股的保守投资息息相关。
此外，截至2020年9月30日，与易方达基金10527.47亿元的基金规模，债券占净比为42.15%相比，华夏基金的基金规模为6861.07亿元，华夏基金债券占净比为34.75%，华夏基金的管理规模与债券占净比均显落后。
不过，值得一提的是，尽管规模落后于易方达基金，华夏基金的债券投资收益却相对易方达来讲较强。银河证券基金研究中心的最新数据显示，截至11月末，华夏基金债券投资主动管理能力在114家可比基金公司中高居首位，旗下22只债券基金算术平均主动管理收益率2020年内达4.3281%，这一收益率比排在第二位的算术平均主动管理收益率高出34.86个BP(100个BP为1%)，比受评基金数量与之相当的管理人的平均收益率高出89.54个BP，优势十分明显。
近期，华夏基金还诞生了一只“固守+”爆款基金：华夏鼎清债券基金发行总规模为106.4亿元，成为2020年新成立的二级债基中发行规模最大的产品，也是2020年第6只发行规模超百亿的“固守+”基金。
据业内人士介绍，震荡股市中投资者更希望获得稳健投资收益，而具备稳健增值、回撤较小特点的“固守+”产品自然受到投资者青睐；另一方面，当前银行理财产品向净值化转型，打破刚兑，无法做到保本保收益，“固守+”基金有望成为稳健理财的新选择，市场需求也在不断扩容。
相关文章
-
阿哲再做公益，为四平网红基金捐款50万，李先生晒建学校捐款回单
近段时间，许多YY主播都在热心的从事公益事业，王冕更是在平台的号召下，开展了数日的公益直播。8月17日下午，阿哲的直播间突然开播了，而粉丝们看到阿哲正坐在会议桌上，似乎是在进行什么活动。之后从直播的内容得知，阿哲这是在为自己的家乡做公益，为四平市青少年发展网红公益基金捐款50万元。在今年阿哲被聘请为四平市网络安全宣传代表，正如阿哲所言自己能够得到家乡的认可，因此会继续为家乡奉献出自己的一份力量。此次阿哲再次为家乡四平市捐款50万，成立四平市青少年发展网红公益基金，也是履行了自己的诺言，再次为家乡献出爱心。...
2020-12-18 09:46:09 回单再做公益基金 -
-
我国未来5年有望形成10万亿元级国内游市场
中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）13日在京发布报告，预测未来5年，我国有望形成年均百亿旅游人次和10万亿元消费规模的国内游大市场。...
2020-12-16 16:51:38 旅游文化中国旅游 -
医疗 AI 研发商深睿医疗完成数亿元 C+ 轮融资
继获批中国创新AI产品NMPA三类证后，深睿医疗今日宣布已完成数亿元C+轮融资。本轮融资由中关村龙门投资领投，上海联新资本等机构跟投，老股东君联资本本轮继续跟投加码。深睿医疗联合创始人、CEO乔昕表示：“创新驱动发展的国家战略纲领给予深睿医疗这类以创新作为第一驱动力的企业带来良好的发展契机。今年是医疗AI产品落地之年，陆续有一批优秀的医疗AI企业获三类证，深睿医疗也有幸通过NMPA创新通道获批。医...
2020-12-15 10:59:11 医疗人工智能国家 -
衡泰软件获数亿元上市前融资，高成资本独家领投
【猎云网北京】12月14日报道猎云网近日获悉，定量金融软件厂商“衡泰软件”宣布获数亿元人民币上市前融资，由高成资本独家领投。据了解，本轮上市前融资完成后，衡泰软件将继续夯实产品功能，升级估值内核引擎，并在云计算领域加大投入，实现可持续的快速成长。衡泰软件董事长徐行表示：“衡泰专注于定量金融软件领域，聚焦技术和分析两方面能力的提升。高成资本此次的投资，将成为我们未来十年发展的基石，加速我们在平台架构...
2020-12-14 19:52:52 软件金融领域 -
-
实业不好做要看谁做，舞帝于利将斥资近亿元，收购多家实体公司
目前舞帝创始人于利先生已经退网近一个月，在于利退网后也从未开播一次，而仅有的几次开麦说话也是在雷子、舞帝会长华子直播间。在于利先生宣布退网停播后，已经有不少粉丝表示也会跟着于利的 脚步 退出YY，但还是有一部分粉丝仍然已经习惯了每天打开YY看直播的习惯。不过在于利退网之后，粉丝们想要了解关于他的一些动态也是有些难了。在他退网后微博也没更新了，也没有发布一些动态最近在干什么，因此舞帝会长华子的直播间，成了众多粉丝了解于利动向的首选场地。而舞帝执行会长华子，几乎每天开播都会讲解一些关于舞帝于利先生的一些动向，...
2020-12-11 22:47:23 亿元多家要看实体 -
永辉超市合营公司彩食鲜获10亿投资，中金资本旗下基金和腾讯领投
继高瓴、红杉中国入局后，永辉超市合营公司彩食鲜再迎新投资者！12月11日，永辉超市发布公告称，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过了《关于增资合营公司彩食鲜的议案》。根据公告，永辉彩食鲜发展有限公司（以下简称“彩食鲜”）与各投资方于12月11日签订《增资协议》，获得10亿元A轮投资。本轮投资由中金资本旗下基金和腾讯领投，景林投资、招商银行、民生股权投资基金跟投，老股东永辉超市、高瓴资本、红杉资本...
2020-12-11 17:53:02 生鲜永辉超市 -
索菲亚拟20亿元建大厦 2020年以来业绩负增长风光不再
作者：芊芊来源：GPLP犀牛财经（ID：gplpcn）11月26日，索菲亚（002572.SZ）发布公告称，计划在广州市海珠区投资建设索菲亚全球发展中心大厦，并拟与广州市海珠区人民政府签订《项目投资意向书》，项目总投资约为20亿元。索菲亚全资四级子公司广州索菲亚置业有限公司（简称“置业公司”）负责实施本项目，并自筹项目所需资金。来源：索菲亚公告索菲亚家居股份有限公司设立于2003年，于2011年在...
2020-12-11 17:52:55 索菲亚亿元衣柜 -
紫金矿业发60亿元可转债 控股股东9个交易日减持一成
作者：奈何来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）11月24日，紫金矿业（601899.SH）发布公告称，已公开发行60亿元可转债，其中，原A股股东配售77.81%，社会公众投资者认购22.00%，主承销商安信证券包销0.19%。公告显示，紫金矿业本次发行可转债简称“紫金转债”，代码为113041，上市日期为2020年11月27日，存续起止日期为2020年11月3日至2025年11月2日，转股...
2020-12-11 15:54:03 紫金亿元矿业
| 留言与评论（共有 0 条评论） |
