来源：奥特快谈
在京唐和曹妃甸两大港口边上，几艘装满了澳大利亚煤炭的轮船已逡巡一个多月，却迟迟收不到卸货通知。
本周一，由于中澳关系趋紧，中国发电厂和钢厂收到口头消息，立即停止使用澳大利亚煤炭；港口人员也被告知过不要卸载澳煤。往年同期港口附近会有400-500万吨煤炭靠岸，但如今却有700万吨漂浮库存游荡在附近，忐忑地等待靴子落地。
这次或有的禁令跟以往食品农产品上的小打小闹完全不同。之前8月商务部说要调查澳大利亚红酒倾销时，除了几个酒商，谁都没当回事儿。毕竟整个澳大利亚的红酒出口贸易额不到30亿美元，尽管中国占了其中三分之一，但放在澳大利亚每年四千多亿的出口额里根本排不上号。
而煤炭则不然。煤炭出口是澳大利亚的重要外汇来源，占商品总出口约15%，对澳大利亚而言可以说是仅次于铁矿石的命门所在。
不过从前之所以没法在这个命门上动刀子，是因为一来中国的确需要煤，二来澳洲当年的煤炭出口还真没那么依赖中国。
煤主要有两大类，一类是全球储量充足、价格也便宜的动力煤（ThermalCoal），由于热值低、灰分高，一般用来发电；另一类是只占全球煤矿探明储量约十分之一的冶金煤（MetallurgicalCoal），精贵而好用，用它提炼出来的焦炭才能烧起2000度的炼钢炉。
2018年，日本从澳洲进口了90亿美元动力煤，比中国高出63%，冶金煤进口也和中印不相上下，是澳大利亚煤炭出口的最大目的地。然而从那以后，煤炭市场开始换天了。
日本为了打造“绿色东京奥运”的品牌，一个华丽转身迈向天然气、LNG等清洁能源。2018年9月，日本贸易和能源巨头丸红集团（Marubeni）宣布不再涉足任何新的燃煤发电业务；那时起至今年初，燃煤电厂提案从9GW骤降到了2.6GW，剩下的在建项目也陆续被中止或取消。
而最终给澳大利亚会心一击的是今年7月，日本政府宣布2030年之前将关闭约100家燃煤发电厂，这是日本历史上首次给出燃煤电厂关停的具体数字和截止日期，昭示着彻底断绝煤炭依赖的决心。澳大利亚失去了昔日的大主顾，能指望的只剩下印度和中国了。
而印度也不是个省油的灯。之前我们在《印度到底行不行》的文章中写过，印度前脚和澳大利亚签了煤矿合作协议，后脚就增购美国加拿大的冶金煤替代澳大利亚进口，让澳大利亚无处申冤。
今年三月以来，澳大利亚出口受全球疫情影响急剧下滑，正亟待已复苏国家的需求解围。因此煤炭禁运消息一出，澳大利亚贸易部就多方寻求中国的正式确认，焦虑可见一斑。
不过贸易部长先生恐怕很难得到中国官方的回复了。在WTO游戏规则下摸着石头渡了二十年河，中国也渐渐摸出了自己的打法。中国海关不发布任何公开或书面通知，不出面回答澳大利亚的询问，任由消息在市场上流传了两个多月，就是为了不落WTO的口实。
而对于其他不知情的中国企业而言，政策上的风向从来宁可信其有不可信其无，进口限制的效果已在事实上达到了。
进口限制的效果首先体现在资本市场。在昆士兰运营着大型煤矿的澳大利亚能源公司NewHope Corp和Coronado，周二股价双双急跌近10%，且尚未有效反弹。
煤炭生产商的股价反映了市场的恐慌情绪，但一个停板的跌幅，其实也谈不上暴跌。归根结底，还是不相信中国真的能把澳洲煤炭拒之门外。
这种怀疑并非盲目自信，毕竟中国经济当前处于百废待兴的复苏期，正翘首盼望大型基建来一场“中国式量宽”，而基建需要的炼钢和发电都是用煤大户。本来基建狂魔在能源市场上就只有听卖家定价的份儿，这个节骨眼儿上还限制澳大利亚煤炭，不是杀敌一千自损八百吗？
去年二月，澳大利亚在阻止华为参加5G设备供货后，又以外国背景为由，撤销了澳洲政商届“华人侨领”黄向墨的永居权，引起中澳紧张局势加剧。中国反手禁了大连港的澳洲煤炭进口，开局王炸四个二……结果一对三要不起：没过多久中澳订单不仅恢复如常，甚至还超出了往年峰值，数据颇为打脸。
于是外媒有不少评论认为中国这次也会像从前一样光说不干，细品这标题的意思，就差直说“会叫的狗不咬人”了。
今年的中国钢材，堆积如山。钢铁库存有很明显的规律性，本来经过春季开工的消化，十月库存一般会处于全年较低位置。但今年上半年经历了前所未有的疫情，目前国内螺纹钢、热卷的库存和前几年的年内最高点几乎不相上下。可以说，是钢材的累库给了我们对澳洲煤炭说不的底气。
2020年10月9日，中国螺纹钢库存达到770万吨再说动力煤，中国就更不缺了。中国煤矿储量仅次于美国和俄罗斯，而41座千万吨以上的煤矿都是动力煤，只不过由于消费量太大，所以从澳大利亚进口的量看着也多。其实按相对值看，动力煤进口只占总需求的9%，就算澳大利亚那部分完全禁运，也不会伤害国内动力煤市场。
所以我们可以看到，尽管这次消息传出被禁运的是热值5500大卡的动力煤，但价格上率先作出反应的却是焦煤（即冶金煤），动力煤则不升反降，丝毫不在乎澳大利亚这点供应短缺。
10月初，焦煤价格上涨5%，动力煤价格下降1.8%更加占据天时地利的是，今年我们各地雨水丰沛，8月份水力发电量比过去五年同期均值高出26%。水电占中国发电总量约20%，两数一相乘，恰好就是澳洲动力煤占中国动力煤消费量的份额。无怪乎动力煤价稳如泰山，因为本来就不需要这部分进口。
不过人无远虑必有近忧，转年钢铁库存耗尽了，水量回归正常了，会不会再度上演一对三要不起呢？
其实中国早有准备。一方面，中国总体煤炭产能是过剩的，因此从2016年初，国务院及发改委陆续出台了多项去产能政策，退出一千余座低效煤矿，提升国内生产竞争力；另一方面，中国又对冶金煤有大量需求缺口，但澳大利亚反复横跳，必须有能够取而代之的靠谱渠道。
中国把目光从海洋挪回内陆，看见了自家北边的蒙古。2015年10月，中国与蒙古签订了TavanTolgoi煤矿谅解备忘录，深化了煤炭资源多样化道路。这个Tavan矿，正是世界上最大的、未开采的矿床之一，其中四分之一都是优质冶金煤，远远高出世界平均水平。
有了矿山，还得把挖出来的煤矿运回来。2018年，蒙古官员宣布称，三年内将修通Tavan矿至中国边境的铁路，届时每年能向中国运输3000万吨煤炭。澳煤不仅供应中国大陆，还卖给日本、印度、朝鲜和台湾地区，保不准哪天打出断供牌；而蒙古出口的煤炭却99%供应中国，毕竟夹心肉的地理位置决定了，别处运不出去，俄罗斯这个煤炭大国也不太需要它。
2019年，蒙古摘下了澳大利亚作为我国冶金煤最大来源国的帽子，成为首要供应商；到2021年铁路开通，中国的煤炭安全将更加稳固。
到那天，中国对澳大利亚的煤炭进口将成为真正有力的筹码。想让我们多匀点进口配额？可以，铁矿石的定价咱坐下商量商量？华为的5G设备要不要考虑考虑？这才是王炸四带二的真正后手。
抛开眼前的突发事件，煤炭、石油、天然气，几亿年前形成的化石能源就是张国家基因彩票。
有的是头奖，像澳大利亚、欧佩克们这样的资源国；有的半路捡别人家彩票中了头奖，像美国从俄国手里买来的阿拉斯加；有的是阳光普照奖，像中国，从前够用，但想完成工业化还得勒紧裤腰带向资源国额外购买；当然还有的像之前吐槽过的印度，开局就刮出来个“谢”字……
但是说到底，彩票是老天爷一次性赏饭，头奖也会有花光的那天。各国都明白这个道理，于是可再生能源、核能的建设蒸蒸日上。
水坝、风车、光伏及核电站的背阳面，则是化石能源的诸神黄昏。日本对煤电的割舍绝非偶然，古老、难得、天机不可测的碳氢能量源终将被抛弃，澳大利亚、欧佩克们躺在黑色动植物尸体上数钱的日子总有落幕之时。可再生能源的兴起，看似为化石能源穷竭寻找新的出路，实则是资源欠丰富国家的一场“掀桌子”。
这条赛道拼的是技术、知识、人才，是毅力和汗水垒起来的一寸进步一寸欢喜：三峡大坝历时11年终于落成，从此电力在大江大河的翻涌下永不枯竭；核电站从大亚湾1%的国产化率，到中广核能够带着“华龙一号”走出国门，是上世纪80年代至今一代代核电人殚精竭虑的思索和努力。
一路走来，中国的水电、风电、太阳能装机量先后成为了世界第一，2030年后火电占比将严控在50%以下。
[1]. Australia Seeks Clarity From Beijing on Coal Import Ban, Bloomberg
[2]. China's Coal Import Ban Has More Bark Than Bite, Bloomberg
[4].Japan set to pace thermal coal’s long-term Asian decline, IEEFA
[5].Japan's coal closure plan a historic milestone, but what’s next?,Japan Times
