原创： 深圳宁南山
来源：宁南山
2017年的时候，我曾经写过一篇文章，名字叫做《2015-2025，印度经济将开启赶超西方强国模式》在这篇文章里面，我查询了从1990年-2016年全球20个主要经济大国的增速，发现了这26年的经济增速里面，印度仅次于中国。2016年相比1990年，中国的GDP总量增长到28.14倍，2016年相比1990年，印度的GDP总量增加到6.91倍。同时查询了2010年-2016年的经济增长率，印度呈现稳定快速增长的局面，根据IMF数据，2010年—2016年，印度经济的增长率分别为10.26%， 6.638%，5.484%，6.64%，7.179%，7.934%，6.7%。增长率一直保持在5%以上的高速度。正如中国经济总量从2000年—2010年逐步从世界第七超过法国，英国，德国，日本，跃居世界第二一样，印度经济总量的2015—2025年也将逐步从世界第七超过法国，英国，德国，日本，跃居世界第三位。那么2016年到现在七年过去了，印度的表现如何呢？印度2011年—2014年，印度经济总量一直排在世界第10位，莫迪在2014年就任印度总理，其在任以来印度保持了增长，到2022年印度经济总量已经超过了意大利，法国，英国等国，仅次于美国，中国，日本，德国位居全球第五位。也就是说莫迪上台的九年以来，印度连续超过了五个国家。2022年日本经济总量42335亿美元，德国经济总量40754亿美元，印度经济总量33864亿美元，印度已经是德国的83.1%，日本的80%，已经较为接近。今年前三季度，印度经济呈现强劲增长势头，三个季度GDP增长率分别为6.1%、7.8%和7.6%，合计1-9月经济增长率达到7.1%，超过了中国前三季度5.2%的经济增速，而德国经济下降0.4%，日本经济增长仅为1.7%. 非常显然，印度经济赶超德国和日本，进入全球前三位只是时间问题。我对比了中印两国2017年以来的历年经济增速对比：2017年印度经济增长6.1%，中国增长6.9%。2018年印度经济增长7.3%，中国增长6.7%；2020年印度经济下降6.5%，中国增长2.2%；2021年印度经济增长8.3%，中国增长8.4%；按照累计实际经济增速来看，2017-2022年中国累计增长了38.0%，中国累计增长了28.5%，中国还是比印度更快的，主要原因是疫情下印度经济损失严重，2020年下降了高达6.5%，但2022年和2023年印度经济都超过中国了。印度各种基础工业品和高科技方面也呈现不断突破的态势，就以粗钢的产量为例，2015年印度本土钢铁产量为8958万吨，首次超过美国，位居世界第三位，仅次于中国和日本，到2022年，印度的粗钢产量已经达到1.25亿吨，超过了日本仅次于中国。粗钢是用于基础设施建设和工业品制造的，这种基础工业品产量的提升从侧面反映印度本土的基建和工业制造在快速发展。到2017年6月30日止,印度发电总装机达到329.231GW，到2022 年 12 月 31 日,印度全国总装机容量达 41.034 GW,增长了差不多24.6%。当地时间2023年8月23日晚，印度“月船3号”（Chandrayaan-3）探测器成功着陆月球表面。印度成为全球第四个在月球表面实现着陆的国家 ，图为印度航天工程师们庆祝的画面。在电子产品制造领域，根据印度 Economic Times 今年11月21日 报道，印度官员表示苹果公司将在2023年4月-2024年3月的财政年度在印度生产价值超过1万亿卢比的 iPhone，当前卢比兑换美元的汇率为1卢比兑换0.012美元，这1万亿卢比就是120亿美元了。如果说这个1万亿卢比只是预测，那么在2023年4月-2023年10月的7个月里面，印度已经生产了价值超过6000 亿卢比，也就是72亿美元的ihpone，其中有4000亿卢比（48亿美元），也就是差不多三分之二是出口到印度以外的市场了，也就是全球各国都有可能买到印度制造的ihpone。如下图，里面的₹是卢比的货币符号，cr是印度的数字单位，指的是1千万卢比。苹果也将成为首个印度单年度出口超50亿美元的品牌。从下图也可以看出，在2020-2021年这个财政年度，也就是2020年4月到2021年3月，印度制造的ihpone价值仅仅1675亿卢比，出口仅为1040亿卢比，这个数字仅为2023-2024年财政年度预计的1万亿卢比的20%不到，反过来说，就是印度制造的iphone价值在两年内增长到了五倍。
从上图也可以看出苹果在印度制造iphone的进度在不断加快，在2021年印度在iphone 13发布后4个月才开始制造，2022年印度在iphone 14发布后仅仅1个月就开始制造了，而到2023年印度制造的iphone 15已经和全球发布时间同步了。根据Counterpoint Research的数据，印度制造iphone的比例，2020年仅为1.3%，2021年变为3.1%，2022年变为4%（其余96%仍为中国制造），而从数据来看，今年印度制造iphone的价值在迅速增长，有的分析师认为今年在印度制造的iphone比例会达到12%-14%。根据印度电子和信息技术部部长 Ashwini Vaishnaw发的推文，2014年印度市场78%的手机需要进口，到2023年印度市场99.2%的手机已经是印度制造了。在印度制造的手机价值，2014年4月-2014年3月还只有1890亿卢比（22.7亿美元），到2022年4月-2023年3月年度就已经变成了3.5万亿卢比（420 亿美元），9年增长了20倍。
印度的崛起是比较全面的，而这里面也有大量中国企业参与，上面的手机制造中国公司就是主力军，中国公司还在帮助印度建立更多的工业产能。印度塔奇尔化肥项目合同由中国化学工程五环公司于2019年9月与印度塔奇尔化肥公司签订。该项目是全球单系列产能最大的煤制化肥项目，也是印度第一座现代大型煤制化肥项目。2020年11月双方举行项目桩基工程开工仪式。该项目规模为73万吨/年合成氨、127万吨/年尿素（查询了下合成氨是制造尿素的上游原料），在该项目中，中国化学工程五环公司的工作范围涵盖备煤、空分、煤气化、净化、合成氨和尿素的全部工艺装置以及循环水和供配电等部分公用工程。这是对于印度具有战略意义的项目，将会减少印度对化肥进口的依赖。印农业部门每年化肥需求量为3500万吨，其中30%依赖进口，2022年中国为印第二大化肥进口国。受疫情影响，该项目延期12个月，预计于2024年9月竣工投产。如下图，在俄乌战争之前，中国一直是印度最大的化肥进口来源，占印度化肥进口的比例在20%-37%之间，2022年4月-9月，俄罗斯成为印度第一大化肥进口来源，不过来自中国的化肥进口仍然占到15%。
反过来印度也是中国尿素出口的最大市场，2022年中国尿素出口总量283万吨，其中出口印度124万吨，占比43.8%，而塔奇尔化肥项目尿素产能为127万吨，理论上印度可以用塔奇尔项目的产出替代掉全部从中国进口的尿素，毕竟印度对中国并不那么友好。
同样的印度电力工业的大发展，发电量迅速提高，也是有中国公司的功劳的，2023年6月29日，上海电气发布了声明，针对自媒体的“上海电气被印度诈骗88亿，反被索赔21亿”的不实信息进行了澄清，上海电气2008年签署了印度莎圣电站项目的供应和服务合同，合同总金额13.11亿美元，2015年该电站进入商业运营，运行情况良好。到发布声明为止上海电气已经收到货款的近90%，而尚未收到的尾款已经仲裁胜诉并且进入了执行阶段，印度Reliance公司确实曾向上海电气提起索赔约21亿人民币的诉讼，不过已经被印度法院在2022年驳回。
长期以来，我觉得国内对印度崛起和发展的认识还是不够的，比如印度的iphone制造，我们会常看到一些印度工厂罢工，生产良率低，外资工厂被打砸损失，或者决定退出之类的新闻，比如iphone代工厂纬创就在今年宣布将在一年内退出印度，把iphone代工厂卖给了印度塔塔集团，但实际上纬创在2020年也把中国的两个工厂卖给了中国大陆公司立讯精密，立讯也因此切入了iphone制造，因此这和纬创自身的业务调整和经营情况是有关系的。另一方面，富士康就在加大对印度的投资，2023年11月27日晚间，电子代工大厂鸿海集团印度子公司Foxconn Hon Hai Technology India Mega Development Private Limited发布公告称，将在印度建新厂房，预计投入1,282.09亿印度卢比（约合15.4亿美元），外界推测此举就是扩大iphone的产能。但是看问题是要看总体数据的，不能只看问题，总体数据就是印度制造的iphone数量，金额和全球占比都在越来越高，而且增长速度这几年明显加快。而同时，印度国内的氛围是把中国作为对手和敌人来看待的，这就不能不让人警惕，要知道不管我们如何嘲笑和看不起印度，但当它是个14亿人口大国的时候，所积聚起来的力量也是规模巨大的。2020年的中印边境冲突，就造成了我军四名官兵的牺牲，同时我国还投入了资金加强边境建设，同时搞军事演练，武器换装等等，这些都是要花钱的。就如本文提到的是塔奇尔化肥项目，建成了就是127万吨的尿素产能，全球最大的单系列煤制造化肥项目，如果印度用该厂替代从中国的尿素出口，则我国尿素出口会出现较大下降，毕竟四成以上的出口在印度。再比如上海电气遇到的电站项目，当对方想赖账的时候，即使只有10%的款还未收到，也是一亿多美元的大额数字，希望上海电气能通过最终的仲裁执行成功收回所有货款。2022年中国更是对印度出口了高达1185亿美元的商品，印度是我国的第三大出口顺差来源，前两位是美国和荷兰，但荷兰的港口实际上是承接了不少欧盟的进口，如果按单一国家计算，印度是我国货物出口的第二大顺差来源，仅次于美国。如果印度的本土制造继续推进，我国对印度的出口是会受到很大影响的，就像手机整机对印度出口2014年还高达1.8亿部，到2022年就只有377万部了，而我国尿素对印度出口，等印度本土尿素产能建成，预计也会不断下降一样。
就拿能源和原材料来说，当印度经济不断发展，势必需要更多的能源和原材料，当年中国大发展，进口猛增，对抬高原材料价格是有很大影响的，印度崛起势必也会带来影响。认识到印度已经是世界第五经济大国，并且还在快速发展这一事实，对于我们非常重要。
