9月11日分析：AI泡沫！
来源：大白话时事
微信号：xhdb66
今天大盘再次出现井喷式行情，上证涨幅还稍微正常一些，涨了1.65%；
但已经习惯于暴涨暴跌的创业板，则出现5.15%的单日大涨。
科创板也有5.32%的涨幅。
沪深300也有2.31%的涨幅，接近9月2日的前高4548.89，今天收盘点位是4548.03；
由于沪深300今天收了个光头阳，明天大概率应该还会有一个惯性冲高。
看样子，还是有可能达到我之前计划好的下一个减仓点位，也就是沪深300涨到4600，就减仓5%，把仓位从25%，降回20%；
即使不从网格化交易的模式来看。
单从技术面来看，这次沪深300在9月2日出现短暂回调后，迅速出新高。
这里出新高后，也是卖点，而非买点。
在日线MACD死叉后，又开始有金叉趋势，但这种在MACD高位的半空金叉趋势，很有可能会变成金叉不成，向下飞吻的图形，这是比较常见的一种技术图形。
这里即使涨上去，日线顶背离的空间也还是比较大的。
从概率来说，这里回调的概率也会比继续疯涨要更大一些。
当然，这仅仅只是从概率来说。
所以，明天如果沪深300涨到4600，我也只是减仓5%，而非清仓。
我的操作原则是从不空仓，也不满仓，尽量给自己操作留有余地。
比方说，这波行情涨上来，很多人早早就清仓了，那现在看行情继续大涨，手里也没有仓位可减，心态就容易失衡，更容易出现脑热追高，从而吃了双面耳光。
虽然我手上仓位现在也不多，但起码还是有一部分仓位在手，即使股市继续涨了，超出我自己预期，我也有相应的操作预案来进行按计划操作，从而增加知行合一的可能性，避免脑热追高，心态就比较容易把握。
A股近期行情，从9月2日出现高点后，围绕着9月6日，来回出现连续的转折，行情走势比较复杂。
比方说，9月4日暴跌，看起来像是向下转折。
9月5日就暴涨，又像向上转折。
随后又回调两天，再次向下转折。
今天则继续大涨，出现向上转折。
但个人估计，接下来行情可能还会短时间内出现连续转折，来回反复。
在当前这种连续转折的顶部行情里，一旦陷入到追涨杀跌模式，很容易来回被割，就会出现牛市里亏钱的情况。
比方说，跌了才割，结果割了就大涨，涨完才追，结果追完就开始大跌。
反倒是逆向思维操作，追跌杀涨，在短线上才容易有收益。
当然，我虽然在中长线上也是追跌杀涨的思路，但我是做大波段的思路，不考虑短线这种追跌杀涨的操作，所以最近我在股票现货上也是没有操作。
明天如果沪深300能涨到4600，我才会按计划减仓。
今天盘面大涨，主要推动力还是CPO概念、算力硬件板块。
消息面有一个推动因素，中午在大号的短评里提到过，这里也贴一下。
昨晚，美股甲骨文股价暴涨36%，达9300亿美元市值。
一家本来是指达到7000亿美元的企业，出现这样单日36%的涨幅，在美股也是很罕见的。
这次甲骨文股价暴涨原因是最新财报给出极其炸裂的云服务业绩增长预期。
公司表示，未确认履约义务（RPO）在8月末达到4550亿美元。
今年5月底，公司报告的RPO仅为1380亿美元。
短短3个月，新增了3170亿美元。
据知情人士透露，甲骨文与OpenAI签订的5年合同金额高达3000亿美元。
也就是这新增的RPO完全是OpenAI贡献的。
RPO剩余履约义务是指公司已经签订但尚未履行、尚未确认收入的合同价值。
这里关键问题是，与OpenAI签订这5年3000亿美元合同有没有可能实现？
OpenAI过去这些年累计融资金额是281.3 亿美元+40亿美元的授信。
OpenAI在6月披露的年化收入约为100亿美元，而他们需要从2027年开始的5年里，平均每年向甲骨文支付600亿美元。
所以市场也开始有人质疑这份合同根本不可能完成。
事实上此前市场已经知晓这份合同的存在。
早在今年初软银孙正义和奥尔特曼在白宫宣布高达5000亿美元投资的“星际之门”项目时，埃里森正是在场的关键合作伙伴。
而那5000亿星际之门项目，更像是哄特朗普开心的画饼项目。
就是这样一个画饼项目，通过OpenAI画饼给了甲骨文，并成为甲骨文的RPO数据。
关键是，华尔街居然信了这样一个画饼项目。
事出反常必有妖。
一般到了泡沫行情的尾声，需要通过这样的消息炒作，大资金才能有机会出货，但泡沫行情尾声，往往也是最疯狂的时候，盛极而衰的转折，往往会来得很突然，会让人感觉猝不及防。所以我一般是不参与鱼尾行情，在鱼尾行情里只会逢高减仓，落袋为安。
假如世界金融危机在未来半年内爆发，那么这轮从2023年开始的AI泡沫狂潮，就是明显对标2000年的互联网泡沫。
现在不管美股还是AI，都很符合2000年互联网泡沫的特征，区别只是从互联网泡沫，变成AI泡沫。
当然，AI产业是非常有前景的，我在2020年就分析过，未来是属于AI时代，第四次工业革命，将是AI革命。
但AI产业有前景，跟AI泡沫化有风险，是不冲突的两件事情。
比方说，2000年互联网泡沫破裂，不代表互联网没前景了。
事实上，正因为互联网和AI有前景，而且这个前景预期确定性非常强，才导致市场资金一窝蜂的把预期打满，股价一步炒到位。
比方说，2000年互联网泡沫里，美股基本把未来20年互联网企业的发展预期给透支了，股价基本兑现了未来20年的互联网业绩增长，是完全一步到位了。
所以，很多美股的互联网巨头，是一直到2015年才涨过2000年的股价高点，并开始大幅超出2000年的股价高点。
因此，我并非不看好AI产业，只是要注意当前AI板块已经出现严重泡沫化，股价基本把未来十几年的业绩增长预期给兑现了。
这跟2021年的光伏板块是比较类似的。
我是2017年就坚定看好光伏产业的发展，但我在2021年也同样提醒了多次光伏板块的泡沫化风险。
在股市混久了，你自然会发现，历史总是在不断的螺旋循环，在螺旋循环中前进。
太阳底下没有新鲜事，因为人性是共通的。
以上为今天的股市分析，仅供参考。具体如何操作，还需大家自己独立思考，自主决策。
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